Рост ипотечного кредитования замедляется под тяжестью повышения ставок в Канаде

Aug 19, 2023

(Блумберг) -- Агрессивные темпы повышения процентных ставок бьют по ипотечным портфелям крупнейших банков Канады, что приводит к замедлению роста кредитов, увеличению сроков погашения и росту обесценения.

Самые читаемые по версии Bloomberg

Гонконг закрыл город из-за супертайфуна Саола

Крупнейшая нефтяная компания Европы незаметно откладывает радикальный план по сокращению своего углеродного следа

UBS отмечает сокращение расходов после непредвиденного дохода от Credit Suisse в размере 29 миллиардов долларов

Путин пытается захватить контроль над империей наемников Вагнера

Для ремонта самого продаваемого реактивного двигателя были поставлены поддельные запасные части

Более высокие затраты по займам препятствуют росту ипотечного кредитования, а потенциальные покупатели жилья остаются в стороне. У пяти крупнейших кредиторов страны, включая Royal Bank of Canada и Toronto-Dominion Bank, рост жилищных кредитов замедлился до 4% в третьем финансовом квартале по сравнению с годовым ростом на 9,8% годом ранее.

Между тем, объем обесцененных кредитов в основных канадских банковских подразделениях пяти компаний увеличился почти вдвое по сравнению с годом ранее. Кредиты этапа 3 — категория учета дефолтных кредитов, которые с меньшей вероятностью будут погашены — выросли почти до 1,3 миллиарда канадских долларов (960 миллионов долларов США) за три месяца до июля с 717 миллионов канадских долларов годом ранее.

Royal Bank и Toronto-Dominion имели крупнейшие суммы на этапе 3 – 302 млн канадских долларов и 285 млн канадских долларов соответственно, что отражает более крупные кредитные портфели у двух банковских гигантов. Тем не менее, эти цифры составляют небольшую часть общего портфеля кредиторов.

Банк Новой Шотландии заявил, что намеренно замедляет рост ипотечного кредитования, меняя использование капитала.

«Мы просто становимся более дисциплинированными в отношении выбора клиентов на момент оформления, и сейчас подходящее время, чтобы повысить этот стандарт здесь, потому что это более мягкий и медленный рынок жилья», — сказал Дэн Рис, глава канадского банковского подразделения Scotiabank. на телеконференции на этой неделе. «Мы также более эффективно используем капитал и используем отмену выбора клиентов при продлении как часть этого разговора».

Стратегия заключалась в улучшении чистой процентной маржи Scotiabank, или разницы между тем, что банк зарабатывает на кредитах, и тем, что он платит за финансирование, за последние два квартала, сказал аналитик Национального банка Канады Габриэль Дешен. По его словам, остатки по ипотечным кредитам в канадском подразделении компании снизились примерно на 2% с начала года.

Время для отката является идеальным, поскольку в последние кварталы спреды по ипотечным кредитам были узкими, сказал Дешен в записке для клиентов, и инвесторы могут приветствовать уменьшение воздействия на рынок жилищных кредитов по мере роста рисков.

Другие банки придерживаются иных подходов к ипотечным рискам. Некоторые обращаются к заемщикам, которые достигли триггерных ставок — точки, когда они платят только проценты и не добиваются прогресса в выплате основной суммы кредита. Банки предлагают такие решения, как единовременные выплаты, варианты ипотеки с фиксированной процентной ставкой или продление срока погашения ипотеки, чтобы ежемесячные платежи не росли слишком сильно.

Последний вариант пользуется популярностью среди клиентов Toronto-Dominion и Royal Bank, поскольку увеличивает долю ипотечных кредитов со сроком погашения более 25 лет.

В третьем квартале 43% канадских жилищных кредитов Royal Bank имели период погашения, превышающий 25 лет, по сравнению с 40% годом ранее и 26% в январе 2022 года, до того как Банк Канады начал повышение ставок. В Toronto-Dominion доля амортизации сроком более 25 лет выросла до 48% с 35% годом ранее, а в Canadian Imperial Bank of Commerce эта доля выросла до 47% с 43%.

Возможно, большее беспокойство для CIBC вызывают канадские ипотечные кредиты на сумму 37 миллиардов канадских долларов, которые должны быть продлены через 12 месяцев, из которых 7 миллиардов канадских долларов являются переменными. Поскольку стоимость заимствований растет, это влияет на ипотечные кредиты с плавающей процентной ставкой: банк предлагает продлить амортизацию заемщикам, которые в ней нуждаются, до продления, сообщил CIBC в презентации для инвесторов в четверг. После продления ипотечного кредита он возвращается к исходному графику сроков, что может потребовать дополнительных платежей.